来源：雪球App，作者： 董大投研，（https://xueqiu.com/1300057894/310934198）
优点:
1、 强大的品牌力，是亚洲第一乳企，我相信更多的人愿意选择有品牌的产品，而不是杂牌，这其实是人的一种心理作用，久而久之，形成了对品牌的依赖。
2、渠道优势，强大的渠道网络，从城市到农村，从大商超到小卖部，都有伊利的产品。这也是伊利强大的护城河之一，借助渠道优势，能让其他多元化产品迅速布局，迅速占领市场。
3、稳定现金流：牛奶作为快消品，存货周期短，产品变现快。
4、牛奶市场需求大，规模还未放大，还远未达到板块天花板。
缺点：
1、定价能力弱：奶企几乎没有提价能力，价格由供需关系决定。
2、短期负债过多：虽然货币资金勉强可以覆盖短期负债，但是这就要求管理层有较高的能力让公司正向健康发展，如果稍加不慎，比如食品安全问题，这样的大量负债对于企业生存发展或许是个巨大的坑，有偿债的风险。
最新的国家出台生育政策有利于奶企，牛奶的需求不光是小孩，还有大量的潜在需求人群，也就是行业天花板还有很高。逢低买入布局，作为养老股，稳定持有分红，年化10%没什么任何问题。市场低估多年，这一轮牛市远没有结束，gj也不会让市场再次沉迷下去。$伊利股份(SH600887)$ @今日话题 @雪球基金